暴跌，砍单，涨价，缺货!这是2017年中国智能手机产业链的真实现状，相对应的，欣喜，希望，悲伤，迷茫！则是今年手机产业链从业者的心情。魔幻现实的2017 上演了一部大片，有产业链人士用“拧巴、憋屈、不通畅”这样的词语总结2017年。

手机牛市的辉煌，暴跌的背后

在2017年焦灼的股市大环境，整个上半年手机供应链相关股票却进入了大牛市!年初，大家都看准了今年手机将围绕“双摄”、“全面屏”、“陶瓷”等展开，高度一致的市场预期与手机厂商的快速行动，吸引着供应链厂商的巨资投入，资本界也相继出动，推动相关上市公司股价连创新高。

更多手机产业链公司加速布局，如三环集团不断加码陶瓷构件、 欧菲光改名欧菲科技、收购索尼广州工厂准备大干一场、京东方也加速成都OLED 产线，近期宣布第6代柔性AMOLED生产线提前量产。

欣欣向荣下却是暗流涌动。市场传言的12月14日欧菲科技遭机构减持，股价放量大跌，盘中几近跌停就与某手机厂商有关。芯电易认为，此次的大跌绝非偶然，而是进入十月以后，整个手机市场大环境呈现下滑态势。

而从整个12月份看，手机概念股以欧菲科技、蓝思科技、比亚迪、舜宇光学、丘钛科技、立讯精密、科森科技、德赛电池等股价都纷纷在下跌。市场到底怎么了?

手机厂商：砍单与创纪录并存

股票是市场的变化的天气预报，手机供应链股票暴跌其实反映了是他们的下游客户——手机厂商和市场出的问题。今年下半年的全面屏其实并没有像预期的那样引爆市场，业界传闻，更早时候就有投资机构开始撰写报告，做空手机概念股了。

12月15日的消息显示，苹果近期大砍在台积电投片的A11处理器订单，明年第1季A11的投片量比本季少了三成，并预计iPhone 8 在本季的出货量可能会大减一半。而华为、OPPO、vivo等，近期纷向下调整订单规模，有的厂商订单缩水约10%以上。

除了大厂商，整个市场也都处于下滑状态。特别是11月，国内手机与去年同期相比下降20.7%，下降幅度几乎达到了全年最低点。不过有意思的是，数据分析显示“华米OV”四大厂商销量还将继续创新高，只是同比增长幅度不大而已。总体看，大品牌手机厂商销量并没有下滑，只是大家对“全面屏”市场预期过高导致下单过多。

2017涨价与缺货袭扰，2018进入结构性行情?

2017年不仅是手机市场大环境不好过，整个行业还面临着原材料的涨价与缺货潮。其实，这一轮涨价与缺货潮从2016年年中就开始了。主控芯片、屏幕、内存等涨价+缺货并存，手机结构件受到原材料涨价也同步上涨，甚至最近几个月，连被动元器件MLCC、钽电容、铝电解电容等都涨价或缺货。

这其中最厂商吃不消的就是内存的涨价!过去的一年，DRAM涨幅达到惊人的111%，内存的涨价让三星赚的是盆满钵满，国产手机厂商叫苦成为了三星的打工仔。

今年供应链元器件涨价幅度是前所未有的，对整机厂商也形成了巨大压力，特别是内存的涨价。最近的一个暴涨案例就是近期的 MLCC涨价潮，有厂商负责人对媒体表示，“从去年下半年开始，公司MLCC经历三轮涨价，涨幅大约为25%-30%。有些电容，原来卖3块钱，现在可能卖20块钱，甚至翻10倍的也有。好多高端电容翻30倍的价格也拿不到货。”

对于这种涨价幅度和速度，可以直接要了低端小厂商的命。大家都在背后指责那些炒货的商家。不过我们可以怀着小小的希望，随着产能不断释放，明年整体情况会得到缓解。另外，大厂商砍单不太可能砍掉核心元器件，因为包括高端内存、屏幕等器件到明年依然是稀缺资源。预计整个市场可能出现结构性的涨价或缺货现象。

迷茫的2018三个预判：上演消耗战、海外突围、AI 不会促成大规模换机

悲观情绪笼罩的下年2017年末，市场对2018年显得迷茫。可以猜测的是2018年中国的手机市场将会上演消耗战。智能手机战争打到今天，该死的小品牌其实已经死了好几轮了，留下的要么自己具备生存围城，要么销量已经小到可以忽略不计。在这种存量市场博弈下，中国品牌前五的手机厂商要找到较大的增量，唯有继续消灭在二、三线品牌。

当国内进入存量，海外突围就成为大家的首选。再以小米为例，在2017年第三季度，小米在印度市场打平此前长期的霸主三星，并列排名成为印度智能手机第一，市场为23.5%，占据五分之一市场。

同样OPPO 多款机型在印度热销，整体份额也进入了前五名。数据显示，在整个东南亚市场，OPPO以17.2%的占有率做到了整体市场排名第二。

再看华为的目标已经很明确，做全球品牌。现在华为Mate 与P系列旗舰机型首发都放在欧洲。而最近媒体报道，华为下一步将积极推展美国市场。

未来两年，除了东南亚，可以预计北美、南美、欧洲、非洲等都会成为中国手机厂商寻找增量的目标。

再来看看AI，AI手机肯定是未来趋势，但是不会促成明年大规模换机。今年的“全面屏”成为了很多厂商的陷阱，大家应该会“吃一堑，长一智”，先观望一阵子，而且目前手机端的AI 功能仍然很鸡肋，并不会促成明年消费者大规模换机的理由。虽然AI 明年不会引领换机潮，但是各大厂商仍然需要加大投入研发，因为这是未来的大势所趋。

最后说一句，这一切都很困难，市场总是充满着不确定性，但是，请坚持着大趋势的方向前进吧，挺过去，黎明就在黑暗后面。